根据发生的事情来看，金老的嫌疑很大。岑小满和李耀鸿调查归来，汇报说那张定期有大笔资金汇入的账户属于王力群，汇款方固定是上海港通贸易公司，专门做汇兑中转业务，其客户是香港各大银行，近期除了给王力群的账户汇过款，还给一个叫韩金魁的人汇了五万美金的款。岑小满和李耀鸿去户籍科查人，老路去找杨副局长协调汇丰银行总部的问题。后来香港的同志花了大力气，查出韩金魁的背后老板是金昴昌。小满和耀鸿带回的消息，更加确定金昴昌就是背后给伯劳提供资金的人，也是雇佣韩金魁的第三方。

林少白后知后觉，原来金叔安排金妍去南京，是为了没有后顾之忧，想与伯劳决一死战。老路清楚金昴昌不是伯劳的对手，当即安排人行动。另一边，准备见面之际，金昴昌不打算让老周掺和进来，但是老周忠心耿耿，赴汤蹈火都跟着。金昴昌不在办公室，也不在家，老路下令调查金老的社会关系。约定时间过后没多久，伯劳骑着单车和徐巍来到了码头仓库，金老问起肖云，伯劳堂而皇之地说把她丢下了。进入仓库，韩金魁出现，金老掀翻桌子，不再演戏，彻底撕破脸皮，伯劳有些反常，他表示可以再给金老一次机会。

韩金魁亮出是江洋弟弟的身份，伯劳立刻告诉他是金老活埋了江洋，这让韩金魁不可置信，转而把枪口对准了金昴昌。经过一番挣扎，韩金魁调转枪头要杀伯劳，暗中蹲守的肖云立刻开枪射杀韩金魁，现场爆发激烈枪战，徐巍开枪打中了金昴昌。小满向老路汇报，有报案称昌江三号仓库发出激烈枪声，老路立即带人前往。他们迟了一步，金昴昌已经中枪意识迷离，奄奄一息，强撑着告诉他们说郑兰亭坐船逃往香港了。少白留下陪金叔最后一程，答应好好照顾金妍，金昴昌阖眼断气。金妍坐火车赶回，没能见父亲最后一面。

鉴于金昴昌与特务的关系，老路告诉金妍，金昴昌名下所有的工厂都要停业整顿。现在也已经查清，金妍与金昴昌的事情没有关系。金妍痛苦后，不得不接受事实，父亲生前总是睡不安稳，现在终于能安心睡一觉了。伯劳吩咐徐巍把船沉掉，将船员灭口，造成他们已经离开上海的假象。伯劳看出徐巍有事瞒着自己，徐巍坦白曾被金老收买，他收了钱却没办事。即便肖云说徐巍不能再用，但伯劳也没有惩罚徐巍，现在可用之人已经不多，不能把每一个人都推到对立面。保密局联系上海特别站，伯劳过去一看是熟人刘贵珩。

毛人凤玩的一手高举轻放，将伯劳降为副站长，戴罪立功，刘贵珩摇身一变成了站长，回到钟表店，却发现藏在隐蔽处的金条和美金全部不翼而飞。少白带上两个妈妈和飞航去看金妍，下厨做了一桌菜。